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Atualizado em 16/10/2026: A gestão do fundo confirmou o pagamento da amortização integral que encerra as atividades do ETF na bolsa.
A gestão do Hashdex Crypto Metaverse Fundo de Índice (META11) anunciou o pagamento da amortização integral de suas cotas, marcando a liquidação antecipada e o encerramento definitivo do fundo. De acordo com o Fato Relevante publicado em 16 de outubro de 2026, os investidores receberão R$ 9,22403907 por cota. O pagamento será depositado no dia 23 de outubro de 2026.
Terão direito ao recebimento os cotistas que mantinham posição no fundo até o final do pregão de 17 de setembro de 2026, data em que as cotas deixaram de ser negociadas na bolsa de valores.
- Valor da amortização: R$ 9,22403907 por cota
- Data-base (corte): 17/09/2026
- Data de pagamento: 23/10/2026
Detalhes do pagamento e tributação
Para os investidores que aguardam o pagamento, o processo ocorrerá de forma automática. O documento destaca que o imposto de renda, caso seja devido, será retido integralmente na fonte pelo administrador no momento da liquidação. Com isso, não será necessário nenhum recolhimento adicional por parte do cotista. O texto também ressalta que não haverá possibilidade de compensar esse imposto com outras operações financeiras.
O valor de amortização de cotas representa a devolução final do capital após a venda de todos os ativos da carteira pela gestora, concluindo a história do fundo de investimento no mercado.
Relembre os motivos do encerramento
A decisão de encerrar o fundo foi aprovada pelos cotistas em assembleia no início de setembro de 2026. O desfecho ocorreu após o fundo apresentar um erro contínuo para replicar a rentabilidade do seu índice de referência (um problema técnico chamado de erro de aderência). Esse desvio superior a dois pontos percentuais persistiu por mais de 30 pregões consecutivos nos meses anteriores.
Os ativos ligados ao metaverso, que compunham o índice do fundo, sofreram uma forte queda de preços combinada com alta volatilidade. Esse cenário reduziu drasticamente o tamanho do produto. Com muito menos dinheiro em caixa, os custos fixos para manter a estrutura financeira passaram a consumir uma fatia enorme do patrimônio, impedindo que o fundo entregasse o resultado esperado em relação ao seu índice. A gestora esclareceu que o problema não foi causado por decisões de investimento, mas sim por fatores de mercado atrelados à perda de escala.
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O contexto do META11 no mercado
O META11 foi lançado em 2022 como um ETF (fundo de índice) voltado para capturar a tendência do metaverso e do entretenimento digital em blockchain. No entanto, o esvaziamento desse nicho de mercado cobrou seu preço com o passar do tempo. Dados de outubro de 2026 mostram que o patrimônio líquido do fundo estava reduzido a apenas R$ 3,4 milhões, distribuídos entre 1.710 cotistas.
A rentabilidade reflete a dificuldade do setor. Nos últimos doze meses até meados de outubro de 2026, a cotação do produto acumulou uma perda de 63,60%. Com uma taxa de administração global de 1,30% ao ano, manter o fundo aberto para um grupo pequeno de investidores tornou-se uma equação insustentável para a gestão e prejudicial para o investidor.
O que isso significa para o cotista
O encerramento do META11 serve como um exemplo prático do ciclo de vida de fundos temáticos muito específicos. Quando um fundo perde interesse do mercado e encolhe rapidamente, a perda de escala torna a operação inviável no longo prazo. Os custos administrativos e operacionais engolem qualquer chance de rentabilidade justa.
Para o cotista, o evento atual significa o fim da jornada com este ativo. Não é necessária nenhuma ação manual para receber o dinheiro. O valor cairá diretamente na conta da corretora no dia programado para o pagamento, já com os devidos descontos tributários aplicados. É o momento de avaliar o saldo final da operação e buscar novas alternativas no mercado para realocar o capital recebido, sempre alinhando a escolha ao próprio perfil de risco.
Linha do tempo desta história
- META11, Fato Relevante publicado em 03/08/2026: Persistência de Erro de Aderência e Avaliação de Liquidação do Fundo
- META11, Fato Relevante publicado em 16/10/2026: Amortização Integral de Cotas por Liquidação Antecipada
Fonte: Fato Relevante divulgado em 16/10/2026 no Fundos.NET, sistema de divulgação de informações da B3/CVM. Ver documento oficial (PDF) →
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Este artigo tem finalidade exclusivamente informativa e não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. A rentabilidade passada não garante resultados futuros. Decisões financeiras devem ser tomadas com base no perfil de risco do investidor.
